شاخص کل بورس ایران امروز نیز با ریزش روبرو شد و رقم قابل توجهی پول حقیقی از بازار سرمایه خارج شد. کارشناسان معتقدند تا مادامی که معادلات سیاسی به اقتصاد ایران ریسک تزریق میکند نمیتوان به بهبود شرایط بازار بورس امیدوار بود.
شاخص کل بورس روز سهشنبه پنجم اسفندماه ۱۴۰۴ با ریزش ۲۷ هزار واحدی به تراز ۳ میلیون و ۶۵۲ هزار واحد نزول کرد.
شاخص هموزن نیز با ریزش ۰/۶۱ درصدی و شاخص فرابورس با کاهش ۰/۴۴ درصدی همراه شد که بیانگر تداوم ضعف تقاضا در کلیت بازار سهام است.
امروز از بازار ۲۴۸۱/۴ میلیارد تومان پول حقیقیها خارج شد که مجموع خروج پول حقیقی از بازار سهام حق تقدم و صندوقهای سهامی ۱۲۱۰/۵ میلیارد تومان بود.
امروز همچنین ۱۲۶۸/۹ میلیارد تومان از صندوقهای درآمد ثابت، ۱۱۶/۸ میلیارد تومان از صندوقهای اهرمی و ۳۷۳/۷ میلیارد تومان از صندوقهای طلا (تا لحظه تنظیم خبر) پول حقیقیها خارج شد.
طی هفتههای گذشته و بعد از اعتراضات دی۴۰۴ و افزایش احتمال حمله آمریکا به جمهوری اسلامی روند خروج پول حقیقی از بازار بورس ایران سرعت گرفته است. کارشناسان بازار سرمایه خروج پول حقیقی از بازار را ناشی از نااطمینانی بالا و ابهام در چشمانداز کوتاهمدت بازار ارزیابی میکنند.
به گفته تحلیلگران در صورت تداوم ضعف تقاضا و پایین ماندن ارزش معاملات، احتمال پیشی گرفتن عرضه از تقاضا در معاملات روز آینده نیز وجود دارد و بازار همچنان با فضای احتیاطی و نوسانات فرسایشی مواجه خواهد بود.
امیرعباس باقری، کارشناس بازار بورس روز سهشنبه پنجم اسفندماه ۱۴۰۴ در گفتگو با روزنامه «اعتماد» با اشاره به ریزش شاخص بورس ایران در روزهای گذشته گفته «محرک اصلی ریزشهای اخیر را باید در سیطره سایه سیاست بر تالار شیشهای و افزایش بیسابقه تنشهای سیاسی و نظامی در سطح منطقه جستوجو کرد. بازار سرمایه به دلیل ماهیت ذاتی خود، بیش از هر بازار دیگری نسبت به ریسکهای سیستماتیک حساسیت نشان میدهد و تشدید منازعات منطقهای در هفتههای اخیر، فضای نااطمینانی را بر اقتصاد حاکم کرده است.»
امیرعباس باقری افزوده «در حال حاضر، مهمترین متغیر اثرگذار بر انتظارات فعالان اقتصادی، وضعیت روابط میان ایران و ایالات متحده امریکاست. تا زمانی که چشمانداز مشخصی درباره آینده این روابط شکل نگیرد چه در قالب تشدید تنشها و حتی سناریوی درگیری نظامی و چه در قالب دستیابی به توافقی ولو موقت به نظر میرسد فضای احتیاط و بدبینی بر بازار حاکم بماند. بازار سرمایه ذاتا نسبت به ابهام واکنش منفی نشان میدهد و در شرایطی که دامنه احتمالات گسترده و پیامدها نامشخص است، تمایل به کاهش ریسک و خروج از موقعیتهای پرریسک افزایش مییابد.»
این کارشناس بازار بورس افزوده «یکی از شواهد روشن این وضعیت، خروج گسترده نقدینگی از بازار سهام است. طی روزهای اخیر حجم قابل توجهی از سرمایه توسط سرمایهگذاران حقیقی از بازار خارج شده و در مقابل، بخش عمده تقاضا از سوی خریداران حقوقی شکل گرفته است. در معاملات امروز نیز عملا حقوقیها اصلیترین خریداران بودند و حضور آنان بیشتر با هدف کنترل هیجانات و جلوگیری از تشدید فشار فروش ارزیابی میشود. این ترکیب نامتوازن خریداران و فروشندگان، بیانگر احتیاط شدید سرمایهگذاران خرد و کاهش سطح اعتماد در کوتاهمدت است.»
امیرعباس باقری با بیان اینکه بهبود شرایط بازار بورس ایران و رشد شاخصها در آینده نزدیک بعید به نظر میرسد گفته «بلاتکلیفی ممتد، بیش از هر عامل دیگری برای اقتصاد و بازار سرمایه فرساینده است. فضای ناامن روانی و نگرانی مداوم از وقوع یا عدم وقوع یک رویداد بزرگ، تصمیمگیری را دشوار و سرمایهگذاری را پرریسک میکند. امید میرود در کوتاهترین زمان ممکن، مسیر پیشرو چه از طریق کاهش تنشها و دستیابی به توافق و چه از طریق تعیین تکلیف نهایی شرایط شفاف شود تا بازار بتواند بر مبنای اطلاعات روشنتر و افق قابل پیشبینیتر، به تعادل بازگردد.»
محمد غفوری کارشناس بازار سرمایه نیز روز سهشنبه پنجم اسفندماه ۱۴۰۴ در گفتگو با روزنامه «جهان صنعت» در پاسخ به این پرسش که چه عاملی میتواند بازار را به حرکت درآورد؟ گفته «پاسخ روشن است؛ ورود نقدینگی. اما ورود نقدینگی وابسته به ثبات در حوزه ریسکهای سیستماتیک است.»
این کارشناس بازار سرمایه توضیح داده «بهمنماه یکی از خبرمحورترین و پرریسکترین ماههای معاملاتی بازار بود. بازار تا سطح چهار و نیم میلیون واحد رشد کرد، اما پس از آن و با افزایش ریسکهای سیاسی و سیستماتیک، روند نزولی آغاز شد. همچنین با حذف حجم مبنا، شدت افت بازار بیشتر شد.»
او افزوده «مادامی که سایه ریسکهای سیستماتیک بر سر بازار وجود دارد، حتی با وجود ارزندگی فعلی، نمیتوان انتظار رشد پایدار داشت. اما اگر ریسک سیستماتیک به ثبات برسد و کاهش یابد، بازار سرمایه میتواند به سرعت عقبماندگی خود را جبران کند؛ هرچند نمیتوان زمان مشخصی برای آن تعیین کرد.»
به گفته محمد غفوری «در شرایطی که اخبار منفی و افزایش ریسکها در فضای اقتصادی و سیاسی کشور منتشر میشود، طبیعی است که ورود نقدینگی به بازار سرمایه کمرنگتر باشد.»
روز گذشته نیز حبیب آرین، پژوهشگر بازارهای مالی در گفتگو با خبرگزاری «ایسنا» گفته که در ۲۴ روز معاملاتی گذشته، مجموعا ۱۰ هزار و ۷۸۰ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شده که این فرار بزرگ سرمایه، پاسخی مستقیم به نااطمینانیهای سیاسی و تنشهای فزاینده بینالمللی بوده است.
