جورج سوروس: سقوط اقتصادی چین، آشفتگی در سهام را عمیق‌تر خواهد کرد

سوروس سرمایه‌دار میلیاردی اهل مجارستان از عدم رشد یا بهتر بگوییم از سقوط اقتصادی چین اظهار نگرانی کرده و آن را در افزایش رکود جهانی، سقوط سهام و تقویت اوراق قرضه دولتی آمریکا موثر می‌داند.

در مصاحبه‌ای با فرانسین لاکوا از تلویزیون بلومبرگ که روز پنج‌شنبه گذشته ۲۱ ژانویه ۲۰۱۶ در نشست جهانی داووس سوئیس انجام شد، سوروس گفت: سقوط آزاد اقتصادی به طور عملی اجتناب ناپذیر است، و من دیگر انتظار این سقوط را نمی‌کشم بلکه امروز نظاره‌گر آن هستم.

وی که ثروتی بالغ بر ۲۴ میلیارد دلار از راه بخت‌آزمایی در بازار برای خود به هم زده است، مشغول شرط‌بندی علیه شاخص ۵۰۰ استاندارد اند پور(کشورهای تولید کننده و ارزهای آسیایی حین خرید اسناد خزانه) می‌باشد. او اضافه کرد که سقوط اقتصادی چین اثرات زیادی بر بقیه دنیا می‌گذارد حتی اگر سیاست‌گذاران آن کشور منابعی برای مدیریت رکود داخلی داشته باشند.

این شخصیت فعال در اقدامات نیکوکارانه و مدیر سابق صندوق سرمایه‌گذاری ، به گروهی از سرمایه‌داران ارشد نظیر جفری گاندلک از دابل لاین کپیتال و اسکات ماینرد از شرکای گاگن‌هایم ملحق شده و نسبت به زیان دارایی‌های پرخطر بعد از ارزان‌فروشی اخطار می‌دهد که باعث حذف ۱۶ تریلیون دلار از سهام جهانی از خرداد امسال شده و قیمت اجناس را به کمترین سطح خود طی بیش از دو دهه رسانده است. نگرانی‌ها از وضع اقتصادی چین نیز بر آشفتگی امسال بازارهای جهانی افزوده و این در حالیست که اعتماد سرمایه‌داران به توانایی دولت در بازسازی اقتصاد بدون بحران، کم رنگ‌تر شده است.

سوروس به عنوان مدیر توانست با غلبه بر بانک انگلستان در سال ۱۹۹۲ به شهرت جهانی برسد و با این شرط که پوند انگلستان به کاهش ارزش دچار خواهد شد به درآمد ۱ میلیارد دلار دست یافت. او همچنین شرط کرد که ارزش مارک آلمان بعد از فروپاشی دیوار برلین در سال ۱۹۸۹ افزایش خواهد یافت و سهام ژاپن در همان سال شروع به سقوط می کند. شرط‌بندی‌هایی که با موفقیت بر شهرت وی افزود. جورج سوروس که فعالیت خود را در دهه ۱۹۵۰ در شهر نیویورک آغاز کرد، زمانی که پول را به سرمایه داران بازگرداند توانست رشد متوسط سالانه ۲۰درصد از سال ۱۹۶۹ تا سال ۲۰۱۱ را برای صندوق سرمایه‌گذاری خود ثبت کند.

به تازگی، او از افتضاح اقتصادی مشابه ۲۰۰۸ هشدار داده است. در سپتامبر ۲۰۱۱ در واشنگتن، گفت که بحران بدهی اروپا که زاییده اقتصاد ورشکسته یونان می‌باشد بسیار جدی‌تر از بحران ۲۰۰۸ است. و دوباره این ماه این نظر را تکرار کرد که بازارهای جهانی با بحرانی مشابه رکود اقتصادی بیش از هفت سال پیش روبه‌رو است.

درحالی که سوروس تعریف دقیقی از سقوط آزاد اقتصادی ارائه نکرد، اظهار داشت که رقم دقیق رشد اقتصادی فعلی چین ۳ُ/۵ درصد در مقایسه با ۶/۸ درصد سه ماهه چهارم سال ۲۰۱۵ است. وی اضافه نمود که فشار ناپایدار بدهی و فرار سرمایه، دو عامل سقوط آزاد اقتصاد یک کشور تلقی می‌گردد. طبق برآورد بلومبرگ، چین طی ۱۱ ماه سال گذشته (تا آخر نوامبر گذشته) حدود ۸۴۳ میلیارد دلار خروج یا به اصطلاح فرار سرمایه داشته است. سوروس می‌گوید: کسادی اقتصاد چین با قیمت پایین نفت و کاهش قیمت رقابتی ارز، تلفیق شده تا خطر رکود جهانی را افزایش دهد. به نظر وی همه‌ی اینها سال ۲۰۱۶ را به سال «دشوار» برای بازارها تبدیل کرده و سناریویی است که سرمایه‌داران به آن عادت ندارند. قیمت‌های مصرفی (منظور قیمت نهایی برای مصرف کننده) در آمریکا ۰/۱ درصد در ماه دسامبر کاهش داشته در حالی که قیمت‌های کارخانه (منظور قیمت نهایی از کارخانه بدون احتساب هزینه حمل برای فروشنده) در چین برای مدت ۴۶ ماه متوالی (رکورد در کاهش قیمت) افت کرده است.

سوروس گفت: جای تعجب است اگر بانک مرکزی فدرال آمریکا بعد از افزایش نرخ بهره در دسامبر گذشته (برای اولین بار در تقریبا یک دهه گذشته) دوباره بخواهد نرخ‌های بهره را با وجود پیش‌بینی بانک مرکزی برای افزایش بیشتر در سال ۲۰۱۶، بالا ببرد. دولت مرکزی در افزایش نرخ‌ها در گذشته دچار اشتباه شد زیرا یک سری انتظارات در زمان رکود اقتصادی به وجود آمد و مصرف‌کنندگان تمایلی به افزایش خرید به عنوان واکنشی به قیمت‌های اتخاذ شده پایین‌تر نداشتند.

طبق نظر مدیریت سرمایه خصوصی گلدمن سگز، البته همه کارشناسان چنین نظر مآیوس کننده‌ای ندارند. احتمالا، سرمایه‌داران تاثیر رکود اقتصادی چین را بر بقیه دنیا بزرگ‌نمایی کرده و البته این اقتصاد می‌تواند از سقوط آزاد امسال جلوگیری کند. هیثر آرنولد مدیر مالی و رییس تحقیقات شرکت مشاور تمپلتون گلوبال با نظارت بر سرمایه‌ای در حدود ۴۲ میلیارد دلار، در مصاحبه‌ای به تازگی در توکیو اظهار داشت که نباید چین را به عنوان یک نگرانی بزرگ برای سرمایه‌داران جهانی تلقی کرد، چرا که چین همواره در بهبود سهام جهانی نقش داشته است. این میزان بدبینی در مورد چین، توجیه‌پذیر نیست.

پنج‌شنبه گذشته سهام آمریکا از پایین‌ترین سطح خود در ۲۱ ماه قبل، افزایش یافت و این روند احیا در روز جمعه گذشته به بازارهای آسیایی رسید. شاخص ام اس سی آی آسیا پاسیفیک* در ساعت ۱۰:۳۲ صبح جمعه گذشته ۲/۴ درصد افزایش یافت، و ارزش رینگیت مالزی بالا رفت. شاخص شانگهای کامپوزیت نیز ۰/۳ درصد رشد نشان داد.

جورج سوروس این را هم بیان داشت که اگرچه ممکن است ارزش دارایی‌ها در کوتاه‌مدت افزایش یابد، ولی هنوز نشانه‌های مربوط به قیمت نزولی را در بازارها ندیده است و از این رو برای خریدن هنوز خیلی زود است. وی تأکید کرد سال ۲۰۱۶ سال سختی در زمینه‌ی تعادل اقتصادی برای کاهش قیمت‌ها خواهد بود ولی در صورت داشتن کف قیمت در بازار، همواره فرصت بازبینی برای امر تجارت وجود دارد.

*The MSCI Asia Pacific Index
*منبع: بلومبرگ
*مترجم: علیرضا اکبری